15万人破仓，币圈上演“大逃杀”“雷曼时刻”？比特币跌破18000美元

“看他盖高楼，看他招待客人，看他楼塌……”

过去几年，以比特币为首的加密货币领域掀起了历史罕见的投机狂潮。 尤其是疫情之后，各国央行纷纷投入大量流动性救市，让这个市场成为资本狂欢、恶魔狂舞的舞台。 “点币”、“空气币”、“传销币”层出不穷，比特币自2021年11月以来更是创下了6.9万美元一币的历史高点。然而，如今，这一“创富奇迹”无疑是迎来“梦醒时刻”！

根据Coindesk的报价，全球市值最大的加密货币比特币在周六跌破20000美元大关后仍在继续下跌。 触及17601美元，为2020年12月以来最低。目前，比特币已连续12天下跌，为2009年诞生以来最长连跌纪录。

市值第二大加密货币以太币周六也跌破 1000 美元，下跌近 11% 至 975.24 美元，为 2021 年 1 月以来的最低水平。

这两个加密货币市场的领头羊现在都比 11 月初达到的历史高点下跌了约 70%。

币值暴跌无疑引发了全网新一轮清算风暴——Coinglass数据显示比特币暴跌能追回吗，截至6月19日8时，数字货币领域共有15万人被清算。过去 24 小时。 高达5.67亿美元。

同时，直观的对比可以看出，加密货币市场在过去七个月经历的重挫，已经让其市值贬值了一个“苹果”——目前整个加密货币市场的总市值仅约8340个在短短 7 个月，加密货币市场“蒸发”了超过 2.1 万亿美元，接近目前 2.13 万亿美元的美国科技股龙头苹果。 美元的市场价值。

OANDA 高级市场分析师 Edward Moya 周六表示，“比特币跌破 20,000 美元表明对加密行业的信心已经崩溃，人们看到最新的重大压力正在出现。即使是加密货币领域历史上最响亮的玩家”啦啦队现在也很安静。他们仍然看好长期前景，但他们也不敢说现在是逢低买入的时候。”

惊雷滚滚：币圈“雷曼危机”全面上演？

比特币在 5 月的大部分时间里都在 30,000 美元左右交易，但随着新的全球通胀冲击和对美联储加息的担忧加剧，6 月大幅下跌。 投资者一直在抛售被视为有风险的资产，例如加密货币和科技股。

当地时间周三（6月15日），美联储宣布将基准利率上调75个基点，这是自1994年以来的最大加息幅度。美联储官员预计今年将继续激进加息以抑制通胀。 18位美联储官员的利率点阵图预测中值显示，基准利率将在今年年底升至3.4%，这表明美联储很可能需要在年底前加息175个基点那一年。

在央行货币紧缩的背景下，加密行业的压力越来越大。 雪上加霜的是，正是在这个时候，去中心化金融（DeFi）平台的流动性危机开始波及整个加密市场。 越来越多的加密公司开始感受到所谓的“加密冬天”的痛苦。

过去一周，不少币圈投资者突然发现，自己身处雷区，每走一步都可能遭遇“灾难”。 上个月Terra区块链的崩盘，似乎只是一切灾难的开始——从本周开始，百亿级加密借贷平台Celsius暂停提现、交易和转账，周末前，加密货币对冲基金三箭资本（Three Arrows Capital）考虑出售资产并制定救助计划，加密货币借贷公司PayPal Finance也突然宣布冻结所有账户提现，一场币圈“雷曼危机”似乎全面上演……

全球最大的加密货币借贷平台之一 Celsius Networks LLC 当地时间 12 日表示，“由于极端的市场状况”，该平台将暂停所有取款、交易和账户间转账。 这一消息率先挑动了本周币圈投资者脆弱的神经。

Celsius 是加密货币借贷领域的重要参与者。 该平台向在公司存入加密货币的客户提供生息产品，并向客户借出加密货币作为回报。 据其网站称，截至 5 月 17 日，该公司管理着 118 亿美元的资产，拥有多达 170 万用户。 该平台为客户提供高达 18.63% 的加密货币存款年化回报率。

根据 Celsius 首席执行官 Alex Mashinsky 的说法，他们参与了几乎所有主要的“去中心化金融（DeFi）”协议。 这意味着继5月中旬Terra区块链稳定币UST及其姊妹代币Luna发生危机后，作为币圈银行业一员的Celsius也已濒临悬崖边缘。 因此，一些投资者担心：如果这样一个大型加密货币借贷平台不能重新开放并允许提款，那么将对整个加密货币市场产生连锁反应。

值得一提的是比特币暴跌能追回吗，Celsius的股东Tether Limited同时也是全球最大稳定币Tether的发行方，因此人们也密切关注其是否会被拖累。 如果将Celsius面临的危机比作币圈的“贝尔斯登事件”，那么Tether Limited无疑是币圈雷曼级别的存在。 美利坚大学金融专家希拉里·艾伦表示：“Tether 堪称加密生态系统的命脉，一旦发生内爆，将导致一堵墙倒塌。”

在Celsius宣布暂停提现、交易和转账后，加密市场的更多“雷雨”也在本周被引爆。 总部位于香港的加密货币借贷公司 Babel Finance 周五告诉客户，它将暂停所有产品的赎回和取款，理由是“异常的流动性压力”。 该公司在其网站上的一则通知中表示：“我们正在与所有相关方就我们为最好地保护我们的客户而采取的行动进行密切沟通。”

PayPal Finance 成立于 2018 年，围绕比特币、以太坊和稳定币开展借贷和交易业务。 该公司拥有约 500 名客户，其中许多是机构客户，包括传统银行、投资基金、合格投资者和家族办公室。 该公司在 5 月的一份新闻稿中表示，截至 2021 年底，该公司的未偿还贷款余额超过 30 亿美元。

不仅加密领域的借贷平台正在引爆类似传统金融业的“银行业危机”，风暴甚至蔓延至行业内的对冲基金。

Three Arrows Capital Ltd. 在周末未能满足贷方追加保证金的要求，引发了投资者的担忧。 而周五，这家专注于加密货币的对冲基金的联合创始人凯尔戴维斯表示，在数字资产的广泛市场抛售遭受重创后，它已聘请法律和财务顾问帮助其投资者和投资者。 贷方制定解决方案。

戴维斯说，三箭公司正在探索各种选择，包括出售资产和接受另一家公司的救助。 该基金希望与债权人达成协议，以便有更多时间制定计划。 该公司在寻求解决方案时仍在运营。

这家拥有近十年历史的对冲基金由前华尔街外汇交易员朱苏和戴维斯创立，管理资产一度达到 100 亿美元，但今年 4 月暴跌至约 30 亿美元。 其投资组合包括 Avalanche、Solana、Polkadot 和 Terra 等代币。 随着近期加密货币市场的持续下跌，三箭资本投资的项目几乎都处于亏损状态。 加密市场资讯服务商The Block本周引述消息人士透露，三箭资本在借贷平台的总清算金额高达4亿美元，或面临破产。

比特币熊市的下一个目标：走向 10,000 美元？

在目前的加密货币市场，强烈的悲观情绪似乎无论如何都无法战胜。 一些在高点入场的币圈投资人将其视为史上最大的“庞氏骗局”，而即便部分币圈粉丝还在努力重组，但显然难以抵挡当前的集中爆发在短时间内卖出的情绪。

根据 Coinbase 的数据，20,000 美元大关对于比特币本身并没有特别重要的意义，但价格已跌破 2017 年创下的前高点 19,783 美元。 比特币多头长期以来一直认为，这种加密货币近年来进入了一个新的发展和接受阶段，不会再跌破 2017 年的水平。

日本加密货币交易所 Bitbank Inc. 首席市场分析师 Yuya Hasegawa 表示：“这对许多投资者来说将是极其痛苦的。”他表示，人们将对整个加密货币市场失去信心，尽管一些经验丰富的加密货币投资者和那些相信其长期长期前景可能仍将其视为折扣购买机会。

在比特币的暴跌下，目前比特币获利地址数已达到2020年8月以来的最低水平。Glassnode数据显示，BTC获利地址数为23,354,141个。

目前比特币的价格甚至导致一些矿机开机就亏本——包括神马M21、Avalon 1066 Pro在内的大部分矿机都达到了关机价（挖矿的成本价）。 此外，蚂蚁T17、蚂蚁T17e、Avalon 1146 Pro等矿机目前已接近停产价。

加密货币投资公司 Trakx 的经济学家 Ryan Shea 表示，可用的、可支配的资本（通常称为流动性）突然收紧，加剧了抛售，这并不是一个容易解决的办法。 他说，“与传统市场不同，没有央行干预和约谈，重建的过程必须是渐进的。”

备受关注的是，随着以比特币为首的虚拟货币价格持续暴跌，不少币圈知名投资者也损失惨重。 根据追踪全球拥有比特币公司的企业的比特币国债数据，特斯拉目前拥有4.32万枚比特币。 一亿美元。 与2021年初的15亿美元收购相比，特斯拉的相关投资损失可能已经超过6亿美元。

至于比特币跌破2万美元大关后的后市，“债王”冈拉克周三在接受采访时警告称，比特币的暴跌可能还没有结束。

“看起来它（比特币）要被清算了。所以我仍然不看好比特币在 20,000 美元或 21,000 美元。如果它跌至 10,000 美元，我一点也不会感到惊讶。” 冈拉克表示，“加密货币的走势显然不容乐观。”

Infrastructure Capital Management 首席投资官 Jay Hatfield 也表示，“比特币的 20,000 美元水平是一个重要的技术水平，跌破该水平可能会引发更多追加保证金并导致强制平仓。性驱动的泡沫已经彻底破灭，比特币回到了大流行前的水平，今年可能跌破 10,000 美元大关。”

比特币交易所Swan分析师Sam Callahan认为，根据以往熊市的经验，比特币可能较历史高位下跌80%以上。 这意味着比特币将跌至 13,800 美元。

当然，目前一些试图帮助市场恢复平静的币圈大佬仍然认为，投资者无需对比特币的暴跌过于担心。 他们认为周期性下跌是既定的，加密货币的熊市与股票的熊市不同：低点更极端，但高点也更极端。

加密货币研究平台 Blockworks 的联合创始人 Jason Yanowitz 表示，“加密货币的熊市通常会下跌 85% 至 90%。 在过去十年中，比特币经历了两次长期的加密衰退，损失了超过 80% 的价值。 价值，但比特币来回反弹。”

对于俄亥俄州哥伦布市退休的投资顾问 Wayne Sharp 来说，加密货币市场的低迷并不令人意外。 她在 2020 年购买了价值约 10,000 美元的比特币，此后一直持有，没有出售或购买更多的计划。 “我经历了很多周期。我已经观察了 45 年，”她说，“人类只是一遍又一遍地犯同样的错误。”

A股能否成为全球资本的避风港？

事实上，除了比特币，本周全球金融市场也剧烈震荡，欧美股市损失惨重。 其中，美股三大股指本周均下跌近5%，标普录得疫情以来最差表现。 在全球市场风险偏好回落的打压下，周五原油大跌，美油、布油跌近6%，大宗商品市场整体承压。

海外资产冲击背后的原因在于，受高通胀影响，欧美央行被迫大举加息，加大了全球经济滞胀甚至衰退的威胁，引发风险急剧收紧偏好和流动性，从而对风险资产产生综合影响。

在海外金融市场风险偏好大幅降低的同时，A股表现出了较强的韧性。 近期，A股屡屡在美股暴跌时逆势上涨。 周五，A股三大指数集体低开高走。 创业板指数上涨近3%。 .

广发证券认为，近期海外经济衰退收紧预期回升、美股下跌、美债利率上行并未对A股造成太大负面影响。

A股韧性突出，也吸引外资持续加码。 本周北向资金累计净买入174.04亿元，6月以来累计增持A股近600亿元。 有市场人士认为，中长期来看，中美实际利差偏高、人民币汇率坚挺、外资对A股的配置仍偏低。 外资持续流入仍是长期趋势。

一些境外机构也在用实际行动加强对A股的关注。 被誉为“华尔街最赚钱机器”的顶级对冲基金Point 72今年大幅加大了对A股的研究力度。

据星矿数据记者终端显示，截至6月8日，点72通过特定目标调研、电话会议、券商策略会、分析师会、业绩推介会等多种形式，对132家公司进行了228次调研。 调查数量是2021年全年的两倍。从本月初开始，point72近期对广联达、牧原、微星、美的集团、健朗五金、常熟银行、合川科技等企业进行了调查。

值得一提的是，摩根大通近期再次唱多中概股。 其在近期的一份报告中指出，随着新冠疫情封锁的放松和监管压力的减弱，中概股面临的一些逆风将减弱，甚至“逆风可能转顺风”。 同时，在欧美通胀高企、货币政策需要收紧的背景下，中国稳定的通胀环境将为央行提供更多的货币政策灵活性，使中国资产成为多元化配置的更好选择.

不管是什么原因，让币圈胆战心惊的“绝境周末”本周，永远不会是这一轮“加密冬天”故事的落幕。 至于接下来的故事会如何写，让我们拭目以待吧……

本文来自微信公众号“财联社”（ID：cailianpress），作者：潇湘、张扬，36氪经授权发布。